Se ti interessa la pianificazione o l'analisi finanziaria, devi aver sentito parlare del Tasso di crescita composto annuo (o CAGR).
In questo tutorial imparerai diversi modi per calcolare il CAGR in Excel:
- Utilizzo degli operatori
- Utilizzo della funzione POWER.
- Utilizzo della funzione TASSO.
- Utilizzo della funzione IRR.
Ma prima di addentrarci in come calcolare il CAGR in Excel, capiamo prima cosa significa (sentiti libero di saltare questa sezione se sai già di cosa si tratta).
Cos'è il CAGR?
CAGR o il tasso di crescita annuale composto ci dice il tasso di crescita al quale i nostri investimenti sono cresciuti su base annua.
Ad esempio, supponiamo che tu abbia acquistato oro per un valore di 100 USD nel 2010 e un valore di 300 USD nel 2021-2022, CAGR sarebbe il tasso al quale il tuo investimento in oro è cresciuto ogni anno.
Vuoi saperne di più sul CAGR, ecco una spiegazione dettagliata su Investopedia.
Nota che questo numero è completamente immaginario. Se il tuo oro è cresciuto dell'11,6% da 100 USD nel 2010 a 300 USD nel 2021-2022, non significa che sia cresciuto a questo ritmo ogni anno. La crescita effettiva potrebbe essere diversa, ma ci dà un'indicazione di quanta crescita ci ha dato il nostro investimento in oro su base annua.
Mentre vedremo come calcolare il CAGR in Excel, la sua importanza risiede nel fatto che ci rende più facile confrontare diverse opzioni di investimento.
Esercitazione correlata: Come calcolare il tasso di crescita annuale medio (AAGR) in Excel
Come si calcola il CAGR?
Ecco la formula che calcolerà il CAGR.
CAGR = (Valore finale / Valore iniziale)^(1/n) - 1
Vediamo ora come calcolare il CAGR in Excel.
Calcolo CAGR in Excel utilizzando gli operatori
Supponiamo di avere il valore iniziale nella cella C2 e il valore finale nella cella C3 (come mostrato di seguito):
Ecco la formula che calcolerà il CAGR:
=(C3/C2)^(1/10)-1
Qui 10 è il numero di anni tra l'inizio del periodo di investimento e la fine dello stesso.
Il CAGR dell'11,6% significa che questo investimento è cresciuto a un tasso dell'11,6% ogni anno.
Questo ti aiuterebbe anche a confrontarlo con altri tuoi investimenti (come interessi bancari o titoli di stato).
Calcolo CAGR in Excel utilizzando la funzione POWER
La funzione POWER in Excel sostituisce l'operatore ^.
Rende solo la formula più leggibile e pulita.
Ecco la funzione POWER che ci darà il CAGR in Excel.
=POTENZA(C3/C2,1/10)-1
Calcolo CAGR in Excel utilizzando la funzione TASSO
In questo caso, la funzione TASSO può calcolare il CAGR quando si forniscono il periodo di tempo, il valore iniziale e il valore finale.
La funzione RATE è fatta per molto più di un semplice CAGR.
Ecco la sintassi della funzione:
RATE(Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Tipo], [Indovina])
Ecco cosa significa ogni argomento:
- Nper: il numero totale di pagamenti effettuati nel periodo specificato.
- Pmt: Valore del pagamento effettuato in ciascun periodo.
- Pv: Il valore attuale del pagamento (o tutti i pagamenti effettuati nel periodo specificato).
- [Fv] (opzionale): Il valore futuro del pagamento (o tutti i pagamenti effettuati nel periodo specificato).
- [Tipo] (opzionale): Specifica quando sono dovuti i pagamenti. 0 quando i pagamenti sono dovuti all'inizio e 1 quando sono dovuti alla fine del periodo. Se omesso, il valore predefinito è 0.
- [Indovina] (opzionale): la tua ipotesi sulla tariffa. Di default al 10%.
Ora non preoccuparti di tutti gli argomenti e della complicata sintassi. Come ho detto, la funzione RATE può essere utilizzata per molto di più del semplice calcolo del CAGR.
Tuttavia, quando si calcola il CAGR in Excel, è sufficiente utilizzare la seguente sintassi:
=TASSO(Nper,,Pv, Fv)
Si noti che tutti e tre gli argomenti sono obbligatori durante il calcolo del CAGR in Excel.
Ecco la formula che darà il valore CAGR:
=TASSO(B3-B2,,-C2,C3)
Ora ci sono un paio di cose che devi notare su questa funzione durante il calcolo CAGR in Excel:
- Il secondo argomento viene lasciato vuoto in quanto non ci sono pagamenti regolari. Viene utilizzato nei casi in cui si effettuano pagamenti regolari (mensili, trimestrali, annuali), come nel caso dei fondi comuni di investimento.
- C'è un segno negativo per il valore iniziale in quanto è un deflusso di denaro. La formula restituirebbe un errore.
Nota: puoi anche utilizzare la funzione RRI per calcolare CAGR in Excel.
Calcolo CAGR in Excel utilizzando la funzione IRR
IRR sta per tasso di rendimento interno.
La differenza tra l'IRR e le altre formule discusse sopra è che utilizzando l'IRR è possibile tenere conto di diversi pagamenti di valore effettuati durante il periodo di tempo.
Ad esempio, supponiamo di investire 100 USD in oro nel 2010 e poi di investire di nuovo lo stesso importo nel 2014 e il tuo valore finale in oro è di 300 USD nel 2021-2022, quindi puoi calcolare il CAGR utilizzando la funzione IRR.
Questo è qualcosa che non puoi fare usando le funzioni RATE of IRR in Excel.
Tuttavia, per utilizzare IRR, è necessario strutturare i dati come mostrato di seguito:
Qui ci sono tre scenari in cui il deflusso è evidenziato in rosso ed è negativo, mentre il valore finale è positivo.
Ecco la formula che ti darà il CAGR:
=IRR(A2:A12)
Tutto quello che devi fare è selezionare tutte le celle, dove ogni cella rappresenta il pagamento in un intervallo equidistante.
Inoltre, è interessante notare che negli scenari 2 e 3, l'importo investito è lo stesso (cioè 100 USD), ma poiché è investito in seguito nello scenario 3, il CAGR è più alto.
Questi sono alcuni dei modi in cui puoi utilizzare per calcolare CAGR in Excel. Quale ti piace di più? O c'è qualche altro metodo che usi per calcolare CAGR in Excel?
Fatemi sapere nella sezione dedicata ai commenti.
